1;Inhaltsverzeichnis;5
2;Vorwort, Inhalte, Berufe;9
3;I Zinsen;17
3.1;1 Kredit und Anleihe;19
3.1.1;1.1 Grundbegriffe;19
3.1.2;1.2 Kapitalmarkt;28
3.1.3;1.3 Ergänzungen und Lernkontrolle;39
3.2;2 Wert und Zinsstruktur;43
3.2.1;2.1 Bewertung;43
3.2.2;2.2 Zins und Zinsstruktur;53
3.2.3;2.3 Kursänderungen;61
3.2.4;2.4 Ergänzungen und Lernkontrolle;66
3.3;3 Geld- und Kapitalmarkt;69
3.3.1;3.1 Varianten;69
3.3.2;3.2 Geldmarkt;76
3.3.3;3.3 Securitization;72
3.3.4;3.4 Geldpolitik;87
3.3.5;3.5 Ergänzungen und Lernkontrolle;95
3.4;4 Theorien und Paritäten;101
3.4.1;4.1 Zinstheorien;101
3.4.2;4.2 Paritäten - Zinsen und Inflation;109
3.4.3;4.3 Paritäten - Preisniveaus und Währungsparitäten;112
3.4.4;4.4 Ergänzung und Lernkontrolle;117
3.5;5 Anleihen und Aktien;121
3.5.1;5.1 Unsicherheit von Geldanlagen;121
3.5.2;5.2 Simulation zur Prognose;133
3.5.3;5.3 Ergänzung und Lernkontrolle;139
3.6;6 Fremdwährungsanleihen;141
3.6.1;6.1 Internationale Kapitalverflechtung;141
3.6.2;6.2 Optimale Portfolios mit Fremdwährungsanleihen;151
3.6.3;6.3 Fremdwährungsanleihen und Aktien;154
3.6.4;6.4 Ergänzung und Lernkontrolle;159
4;II Risiken;163
4.1;7 Zinsmodelle;165
4.1.1;7.1 Empirische Zinsmodelle;165
4.1.2;7.2 Stochastische Zinsmodelle;177
4.1.3;7.3 Ergänzungen und Lernkontrolle;184
4.2;8 Duration;189
4.2.1;8.1 Duration-Formel;189
4.2.2;8.2 Zahlenbeispiele;197
4.2.3;8.3 Die Duration spezieller Zinsinstrumente;34
4.2.4;8.4 Ergänzung und Lernkontrolle;204
4.3;9 Konvexität;207
4.3.1;9.1 Duration-Matching;207
4.3.2;9.2 Konvexität;214
4.3.3;9.3 Ergänzungen und Fragen;223
4.4;10 Swaps und Zinsfutures;227
4.4.1;10.1 Zinsswaps;227
4.4.2;10.2 Wofür Zinsswaps?;233
4.4.3;10.3 Zinsfutures;239
4.4.4;10.4 Ergänzungen und Fragen;247
4.5;11 Zins- und Währungsrisiko;249
4.5.1;11.1 Analyse des Währungsrisikos;249
4.5.2;11.2 Diversifikation von Zins- und Währungsrisiko;255
4.5.3;11.3 Ergänzungen und Fragen;263
5;III Rating;265
5.1;12 Distress und Default;267
5.1.1;12.1 Risikovermeidung;267
5.1.2;12.2 Fehlerquoten;275
5.1.3;12.3 Sicherheiten;283
5.1.4;12.4 Ergänzung und Lernkontrolle;290
5.2;13 Kreditrisikoprämie;293
5.2.1;13.1 Rating;293
5.2.2;13.2 Risk-Adjusted-Pricing;299
5.2.3;13.3 Credit Default Swaps;304
5.2.4;13.4 Ergänzungen und Fragen;313
5.3;14 Reserven;319
5.3.1;14.1 ACRA-Reserve;319
5.3.2;14.2 Ausfallverteilung;328
5.3.3;14.3 Verlustverteilung;336
5.3.4;14.4 Ausbau des Grundmodells;338
5.3.5;14.5 Verallgemeinerungen;343
5.3.6;14.6 Ergänzungen und Lernkontrolle;351
6;Verzeichnisse;355